Dirham AED trở thành tiền tệ chính thức của Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất năm 1973. Trước đó, các tiểu vương quốc dùng nhiều hệ tiền tệ khác nhau, khiến thương mại và ghi chép tài chính phức tạp hơn.

Sau khi UAE hình thành liên bang năm 1971, một đồng tiền chung trở nên cần thiết. Dirham được đưa vào năm 1973 và dùng trên toàn bộ các tiểu vương quốc.

Một đặc điểm quan trọng của AED là được neo với Đô la Mỹ theo tỷ giá cố định, giúp đồng tiền ổn định hơn cho doanh nghiệp và người lao động nhận lương bằng dirham.